- Решение на ЕЦБ, 29.10.2026: лихвите остават без промяна – депозитната е 2,50%, основната 2,65%. ЕЦБ предупреждава, че енергийният шок ще тласка инфлацията нагоре.
- EURIBOR скочи: 6-месечният е 2,99% (27.10.2026) при 2,14% през януари – с около 0,85 пр. п. повече.
- Ипотеките в България още не са поскъпнали: средната лихва по нови жилищни кредити е 2,42% (август 2026) срещу 3,60% в еврозоната.
- Спестяванията губят: нов срочен депозит носи средно 1,40%, а инфлацията (ХИПЦ) е 5,6% – реална загуба около 4% годишно.
- За кредитополучателите: при ипотека, обвързана с 6-месечен EURIBOR, следващото преизчисляване може да вдигне вноската с 20–30 € на всеки 100 000 € остатък.
Европейската централна банка вдигна лихвите два пъти от юни насам, а от 1 януари 2026 г. България е в еврозоната. Това означава, че решенията във Франкфурт вече пряко засягат вноската по кредита ви и лихвата по депозита ви. По-долу обясняваме с числа какво се случва, защо и какво можете да направите.
Какво реши ЕЦБ на 29 октомври 2026
На 29 октомври 2026 г. Управителният съвет на ЕЦБ запази лихвите без промяна: депозитната лихва остава 2,50%, основната лихва по рефинансирането е 2,65%, а пределната – 2,90%. Това е пауза след две последователни повишения – през юни и септември 2026 г.
Паузата обаче не е „добра новина“ без уговорки. В съобщението си ЕЦБ пише, че енергийните цени продължават да растат и това поражда рискове за по-висока инфлация и по-слаб растеж. Банката посочва още, че условията за финансиране вече са се затегнали, тоест кредитите и без ново решение поскъпват. ЕЦБ не обещава определена посока и ще решава „заседание по заседание“. Следващото решение е на 17 декември.
| В сила от | Депозитна лихва | Основна лихва (MRO) | Пределно кредитиране |
|---|---|---|---|
| 16.09.2026 | 2,50% | 2,65% | 2,90% |
| 17.06.2026 | 2,25% | 2,40% | 2,65% |
| 11.06.2025 | 2,00% | 2,15% | 2,40% |
| 23.04.2025 | 2,25% | 2,40% | 2,65% |
| 12.03.2025 | 2,50% | 2,65% | 2,90% |
Защо ЕЦБ е нащрек: инфлацията се върна
Причината е енергийният шок. Инфлацията в еврозоната достигна 3,8% през септември 2026 (при цел от 2%), а енергията е поскъпнала с 18,9% за година според Евростат. Цената на природния газ на борсата в Нидерландия (TTF) е близо до 100 € за мегаватчас.
В България натискът е още по-силен. По данни на НСИ годишната инфлация през септември е 5,7% по националния индекс (ИПЦ) и 5,6% по европейския (ХИПЦ). Най-много са поскъпнали транспортът (+25,9%), ресторантите и хотелите (+9,5%) и развлеченията (+8,5%), а храните – с 1,6%.
| Показател | България | Еврозона |
|---|---|---|
| Годишна инфлация (ХИПЦ), септ. 2026 | 5,6% | 3,8% |
| Лихва по нови ипотеки, авг. 2026 | 2,42% | 3,60% |
| Лихва по нови ипотеки, авг. 2025 | 2,81% | 3,33% |
| Лихва по нови срочни депозити, авг. 2026 | 1,40% | 2,13% |
| Реална лихва по депозит (депозит − инфлация) | ≈ −4,2% | ≈ −1,7% |
EURIBOR: индексът, който определя вноската ви
След въвеждането на еврото повечето банки в България обвързват плаващите лихви с EURIBOR – най-често 6-месечния. Договорите, които бяха с ОЛП на БНБ, бяха прехвърлени към EURIBOR с корекция, така че на 1 януари 2026 лихвата не се промени. Оттам нататък обаче тя следва индекса.
Графиката показва нещо важно: от март насам EURIBOR е по-висок от средната лихва по нови ипотеки в България. Банките засега не прехвърлят поскъпването на новите кредити – конкуренцията е силна, а много от тях предлагат фиксиран период. Това обаче няма как да продължи дълго: когато цената на парите за банките расте, новите оферти поскъпват със закъснение от няколко месеца.
| Индекс | Януари 2026 | Септември 2026 | 27.10.2026 | Промяна |
|---|---|---|---|---|
| EURIBOR 3 месеца | 2,03% | 2,64% | 2,62% | +0,59 пр. п. |
| EURIBOR 6 месеца | 2,14% | 2,92% | 2,99% | +0,85 пр. п. |
| EURIBOR 12 месеца | 2,25% | 3,25% | 3,26% | +1,01 пр. п. |
Колко ще стане вноската ви: сметка
Пример: ипотека с остатък 100 000 € и оставащ срок 25 години. Ако лихвата се вдигне с 0,25 пр. п. (едно повишение на ЕЦБ), месечната вноска расте с около 13 €. При 6-месечен EURIBOR, който се преизчислява на 1 януари и 1 юли, разликата между стойността от юли (около 2,6%) и сегашната (около 3,0%) означава поскъпване с близо 20 € на месец от следващото преизчисляване.
| Лихва | Месечна вноска | Общо платени лихви за 25 г. |
|---|---|---|
| 2,42% (средно за БГ днес) | 445 € | 33 380 € |
| 2,75% | 461 € | 38 393 € |
| 3,00% | 474 € | 42 263 € |
| 3,25% | 487 € | 46 195 € |
| 3,60% (средно за еврозоната) | 506 € | 51 801 € |
Разликата между 2,42% и 3,60% е 61 € на месец и над 18 000 € лихви за целия срок. Сметнете своя случай с калкулатора за ипотечен кредит.
Какво да направите, ако имате кредит
- Проверете договора си. Вижте към кой индекс е обвързана лихвата (EURIBOR 3, 6 или 12 месеца, или собствен индекс на банката) и на кои дати се преизчислява.
- Попитайте за фиксирана лихва. Някои банки позволяват превод към фиксиран период. При растящ EURIBOR това носи сигурност, но сравнете ГПР.
- Помислете за предсрочно погасяване. При ипотека законът позволява такса до 1% само ако погасявате преди да сте платили 12 месечни вноски – след това е без такса. При потребителски кредит с плаваща лихва обезщетение не се дължи. Сметнете ефекта с калкулатора за предсрочно погасяване.
- Ако тепърва теглите кредит – сега лихвите в България още са под нивата в еврозоната. Сравнете ГПР, а не само лихвата, и оставете резерв за ръст на вноската с 10–15%.
Какво да направите със спестяванията
При инфлация 5,6% и среден депозит 1,40% спестяванията губят реална стойност (виж и анализа „Лихва срещу инфлация“). 10 000 € на депозит за година носят около 140 € лихва, но цените растат с около 560 €. Покупателната сила пада с близо 400 €.
Няма безрискова защита от инфлацията, но има варианти с различен риск. Това не е инвестиционен съвет, а преглед на възможностите:
- Сравнете депозитите. Разликата между банките е голяма – по-високите оферти за 12 месеца са над средното. Средствата до 100 000 € на човек в банка са гарантирани от ФГВБ.
- Фондове на паричния пазар. Следват краткосрочната лихва в еврозоната (€STR е 2,44% към 28.10.2026). По-висок доход от средния депозит, но без гаранция от ФГВБ.
- Държавни ценни книжа. Фиксиран доход, ако се държат до падежа. Цената им пада при ръст на лихвите, ако продадете по-рано.
- Акции и индексни фондове – само за дълъг срок. В краткосрочен план растящите лихви обикновено натискат цените надолу. Вижте Академията на PSS.BG за основите.
Какво следва: дати и сценарии
Следващото решение на ЕЦБ е на 17 декември 2026, заедно с нови макроикономически прогнози. Преди днешното решение пазарите залагаха на още около 0,20 пр. п. затягане до края на годината. Ако енергията остане скъпа, сценарият е още едно повишение. Ако цената на газа падне, ЕЦБ вероятно ще спре.
Ние ще обновяваме тази тема след всяко решение на ЕЦБ и всеки месец след новите данни на БНБ. Актуалните лихви следим на страницата Лихви по кредити и депозити в България.
Често задавани въпроси
Често задавани въпроси
Зависи към какъв индекс е обвързана лихвата ви. Ако е 6-месечен EURIBOR, промяната влиза при следващото преизчисляване (обикновено 1 януари и 1 юли). 6-месечният EURIBOR е около 3,0% при около 2,6% през юли, затова при остатък 100 000 € за 25 години вноската може да се вдигне с около 20 € на месец. При фиксиран период вноската не се променя до края му.
EURIBOR е лихвата, на която банките в еврозоната си заемат пари. След приемането на еврото на 1 януари 2026 г. повечето банки в България обвързват плаващите лихви по кредитите с него, най-често с 6-месечния EURIBOR. Когато ЕЦБ вдига лихвите, EURIBOR расте и вноските по новите и плаващите кредити следват.
През август 2026 г. средната лихва по нови жилищни кредити в България е 2,42% при 3,60% в еврозоната. Причината е силната конкуренция между банките и големият ресурс от депозити, по които плащат ниски лихви (средно 1,40%). С растящ EURIBOR тази разлика вероятно ще се свива.
Депозитът остава подходящ за резервен фонд и за пари, които ще ви трябват скоро, защото е гарантиран до 100 000 € от ФГВБ. При инфлация 5,6% и средна лихва 1,40% обаче реалната му доходност е отрицателна. За по-дълъг хоризонт хората търсят и други варианти – по-добри депозитни оферти, фондове на паричния пазар, държавни ценни книжа, индексни фондове – всеки със собствен риск. Това не е инвестиционен съвет.
Финансов консултант и преподавател, възпитаник на Стопанска академия „Д. А. Ценов“ – Свищов.